Фил перешел в стан «красных» после отличного выступления на чемпионате мира 1994 года. На момент перехода в «Ливерпуль» Бэбб был самым дорогим защитником Британских островов. Бэбб обладал отличной скоростью, талантом персональной опеки и был очень неуступчив в борьбе. Однако его неумение выбирать позицию, техника владения мячом и порой ужасающая невнимательность не давали ему стать ключевым игроком «красных».
Фила очень любил Рой Эванс, но с приходом Жерара Улье для Бэбба настали трудные времена. Он навсегда вписал свое имя в историю «Энфилда» из-за инцидента, произошедшего в поединке с лондонскими «пенсионерами». С тех пор его клановое имя звучит как «The one who crashes his balls against post», что можно перевести как «тот, кто бьётся чреслами о штанги».